Чому депозити поки що не дорожчаютьНа перших етапах ставки за гривневими депозитами підніматимуть ті фінансові установи, які потребують залучення додаткової ліквідності. Загалом коригування депозитних програм комерційних банків під нові монетарні умови займе щонайменше до вересня.Про це повідомляє видання Мінфін.Ваші кошти мають працювати на вас. Підберіть депозит, який буде оптимальним для вас.Справа в тому, що Національний банк України не лише збільшив ключову ставку, але й, що більш важливо, суттєво трансформував операційний дизайн монетарної політики. Це стосується, насамперед, умов, за яких банки можуть розміщувати свої вільні кошти в депозитні сертифікати Нацбанку. Останніми роками ці інструменти були основним та безризиковим джерелом заробітку для банкірів.
Банкам можуть дозволити списувати 100% кредитів військових — деталі законопроєкту
Раніше банки мали можливість розміщувати кошти у тримісячних депозитних сертифікатах НБУ в межах індивідуально розрахованого ліміту, при цьому Нацбанк задовольняв відповідні запити. Однак з 7 серпня цей механізм зазнав принципових змін: НБУ перейшов до системи відсоткових тендерів із заздалегідь обмеженим загальним обсягом пропозиції. Такі операції планується проводити кожні два тижні.Це означає, що тепер наявність у банку розрахованого ліміту не гарантує повного розміщення цього обсягу в тримісячних депозитних сертифікатах. Фінансовим установам доведеться конкурувати між собою за обмежений ресурс. Цей аспект є важливим: Національний банк фактично розпочав запроваджувати ринкове ціноутворення до інструменту, який до цього функціонував переважно за адміністративно визначеними параметрами.Перше розміщення депозитних сертифікатів за новими правилами, яке відбулося 7 серпня, як зазначає фінансовий експерт Андрій Шевчишин, показало такі результати: ставка розміщення 3-місячних депосертифікатів склала 18,71%, тоді як за старої моделі вона мала б становити 19% (облікова ставка 15,5%+3,5%).«Національний банк відхилив 5 із 74 поданих заявок на суму трохи понад 7,1 млрд грн. Незважаючи на те, що обсяг задоволених заявок був трохи вищим за середній показник з початку 2026 року (30 проти 29,3 млрд грн), дефіцит становив приблизно 19%, що є доволі значною цифрою. Це дозволило знизити середньозважену ставку розміщення до 18,71%», — пише Андрій Шевчишин, посилаючись на дані Михайла Ребрика, колишнього голови Департаменту монетарної політики та економічного аналізу НБУ. Колишній працівник Нацбанку також зауважує, що нові правила потенційно можуть «призвести до більшого нівелювання липневого підвищення облікової ставки».Отже, якщо банки не зможуть заробляти більше на депозитних сертифікатах, у них може бракувати вагомих аргументів для суттєвого підвищення ставок за депозитами для населення.
Бізнес може реструктуризувати борги ще до банкрутства — що треба знати
Гривневий депозит: продовжувати користуватися чи відмовитись
Така обережність банкірів знову ставить перед українцями, які мають заощадження у гривні, питання: чи варто розміщувати вільні кошти на депозит? Особливо, якщо гривня продовжить знецінюватися, а після короткої паузи інфляція (що визнає і НБУ) знову прискориться.«Після вирахування 18% податку на доходи фізичних осіб та 5% військового збору вкладник отримує приблизно 77% від нарахованих відсотків. Таким чином, депозит зі ставкою 13% річних забезпечує близько 10% чистого прибутку, депозит під 14,5% — приблизно 11,2%, а депозит зі ставкою 17−17,5% — близько 13,1−13,5%.Відповідно, середньостатистичний депозит перестане повністю захищати кошти від знецінення, якщо річна інфляція перевищить приблизно 10−11% (за прогнозом НБУ, інфляція за результатами 2026 року складе 10%, а наступного року — 6,9% — ред.). Для найвигідніших акційних пропозицій умовною межею стане інфляція на рівні 13−13,5%. Якщо ж зростання споживчих цін залишатиметься нижчим за ці показники, гривневий вклад не тільки компенсує інфляційні втрати, але й приноситиме реальний дохід”, — розрахував для «Мінфіну» Дмитро Замотаєв, директор департаменту роздрібного бізнесу Глобус Банку.
Чи варто зараз відкривати депозит
За його словами, подібну арифметику можна застосувати і до курсу долара.«Наприклад, якщо вихідний курс становить 45 грн/$, то річний депозит під 14,5% після сплати податків забезпечить близько 11,2% чистого доходу. Щоб просте зберігання коштів у валюті виявилося вигіднішим, долар через рік має коштувати понад 50 грн/$. Для депозиту під 13% відповідна межа становитиме приблизно 49,5 грн/$, а для вкладу під 17,5% — понад 51 грн/$.Для шестимісячного депозиту під 14,5% річних точка рівності буде нижчою: за стартового курсу 45 грн/$ долар має зрости приблизно до 47,5 грн/$ за пів року. Ці розрахунки не враховують різницю між курсами купівлі та продажу валюти. Зважаючи на валютний спред, долар повинен подорожчати ще відчутніше, щоб перекрити чисту дохідність депозиту”, — пояснює банкір.Водночас він зазначає, що курсова вигода залежить від конкретного моменту купівлі та продажу валюти, тоді як інфляція — від фактичного зростання цін за весь період вкладу. «Тому йдеться не про магічну цифру, після якої депозит миттєво стає збитковим, а про економічну межу, за якою його чиста дохідність вже не компенсує знецінення гривні або поступається доходу від валюти», — підсумовує Дмитро Замотаєв.За матеріалами: Мінфін.com.ua# ДепозитиМісце для вашої реклами