ІнвестуванняЯк досягти зрілого інвестування, щоб уникнути подібних труднощів? Про це під час свого виступу на онлайн-конференції Invest Fest розповів керуючий активами групи ICU Владислав Свистунов.Почав свою розповідь спікер із прикладу фонду, куди інвестори вкладали кошти у сектор штучного інтелекту, вважаючи, що ШІ “перевершить усіх” і така інвестиція є абсолютно надійною.В результаті фонд залучив 45 мільярдів доларів. Однак згодом він зазнав краху, втративши за тиждень 80% своєї вартості — 35 мільярдів доларів. За словами Свистунова, це сталося через те, що інвестори не врахували ризиків і не усвідомлювали потенційних наслідків таких вкладень, відповідно, не могли чітко обґрунтувати причини своїх інвестиційних рішень.Тому, як наголосив керуючий активами групи ICU, кожен інвестор повинен поставити собі питання: чи можемо ми кількома реченнями пояснити суть наших інвестиційних рішень?
Як українцям отримати доступ до міжнародних інвестицій: переказ коштів брокеру
«Не існує найкращої або ідеальної інвестиції, що підійшла б абсолютно всім, тому не варто прив’язуватися до будь-якого фінансового інструменту. Усе залежить від індивідуальних обставин: потрібно робити висновки та виходити з інвестиції, якщо вона не виправдала очікувань», — зазначив Свистунов.Отже, як підкреслив експерт, інвестування має розпочинатися з навчання та підготовки, а найкращою підготовкою є практика.У цьому контексті фахівець окремо зупинився на ОВДП. За його словами, це один із найпростіших фінансових інструментів, який дозволяє сформувати основу для оцінки інших інвестиційних можливостей. Ринок ОВДП є одним із найбільших фінансових ринків у світі: загальний обсяг вкладень у нього сягає 161 трильйона доларів. Цей показник перевищує обсяг ринку акцій.Свистунов також навів приклад інвестування в ОВДП через ICU Fix, де, за його словами, інвестор може вийти з інвестиції у будь-який момент без втрат на спреді чи комісіях, отримуючи фіксовану дохідність.
Джерело: ICUУ ОВДП, як зазначив спікер, грошові потоки є чітко окресленими: інвестор заздалегідь знає, коли, в якому обсязі та які саме виплати він отримає. Водночас Свистунов навів приклади інших інвестиційних інструментів — нерухомості, акцій та криптовалюти, — ризики та прогнозованість яких, на його думку, суттєво відрізняються.Місце для вашої рекламиЗокрема, щодо нерухомості експерт зазначив, що цей вид інвестування характеризується певною невизначеністю. Зокрема, складно заздалегідь спрогнозувати її вартість на другий і третій роки: вона має певні орієнтири, однак не є чітко фіксованою.Так само важко визначити майбутню ціну продажу нерухомості, оскільки, за словами Свистунова, в поточних умовах прогнозувати її ринкову вартість є особливо складним завданням.
Джерело: ICUЩодо акцій, і особливо криптовалют, то тут, на думку спікера, ситуація ще більш складна.«В акціях немає періодичності, і рідко коли вони мають фіксовані дивіденди. Тому тут немає суттєвих та гарантованих платежів, які ми отримаємо. Є лише кінцева ціна і, відповідно, ще більша невизначеність. Причому цю кінцеву ціну ще складніше спрогнозувати, ніж ціну нерухомості», — сказав Свистунов.Він також додав, що при оцінці акцій інвестору фактично потрібно спрогнозувати два параметри: як ринок сприйматиме цю акцію через кілька років і якими будуть фактичні очікування щодо майбутніх прибутків компанії.
Як правильно диверсифікувати інвестиційний портфель
Якщо ж говорити про криптовалюту, то тут фахівець був лаконічним, зазначивши, що цей сектор характеризується ще вищим рівнем невизначеності, а його майбутню динаміку складно передбачити.Підсумовуючи, Свистунов наголосив, що основою оцінки будь-якої інвестиції є аналіз грошових потоків та формування базових запитань: наскільки ці грошові потоки є визначеними та прогнозованими, а також наскільки чітко можна спрогнозувати майбутню вартість активу.Наостанок він навів приклад недержавних пенсійних фондів та їхнього регулювання, продемонструвавши, як ці два компоненти можуть поєднуватися на практиці.Зокрема, експерт продемонстрував, як працює НПФ на прикладі їхнього продукту «Династія». За його словами, завдяки заощадженим податкам дохідність у доларовому еквіваленті становила +58%. Водночас якби аналогічні суми за той самий період були інвестовані в S&P 500, результат склав би +5% за підсумками семи місяців.
Джерело: ICU«Зрілі інвестиції формуються на перетині двох стихій — базове розуміння своєї інвестиції та як її порахувати, і розуміння регуляторного поля та законодавства, щоб не наразити себе на ризики і по максимуму скористатися можливостями, які нам надаються», — зазначив Свистунов.
Довідка від Finance.ua:
- ICU — незалежна інвестиційна група, що надає брокерські, депозитарні послуги, послуги з управління активами та приватним капіталом, а також займається венчурними й фінтех-інвестиціями.
Андрій СурковВипусковий редакторЗа матеріалами: Finance.ua# Інвестиції# ШІ# Фондовий ринокМісце для вашої реклами